• Водоснабжение
• Насосы
• Очистка воды
• Колодцы
• Фильтры

Шортить облигации. Сделка на покупку (покупка, buy, длинная сделка, «лонг», long). Что значит шортить на бирже - общие положения

Что такое шорт – это тип биржевой сделки, при которой трейдер продает акции, взятые в долг. Т.е. фактически «что такое шорт » это продажа тех бумаг, которых нет в наличии. По-другому такая сделка называется короткая продажа или продажа без покрытия.

Такие транзакции заключают игроки на понижение – или . Удерживая короткую позицию, трейдер зарабатывает, когда рынок снижается, и теряет деньги, когда рынок растет.

Механизм операции шорт очень прост – трейдер продает акции, взятые в долг у брокера, по высокой цене, а затем, когда цена упала, откупает ценные бумаги обратно, закрывая долг перед брокером, в результате чего на счете остается прибыль.

Стандартная сделка строится так: сначала вы покупаете акцию по низкой цене, а затем продаете ее уже по более высокой цене, получая прибыль. Так происходит не только на бирже, аналогичная ситуация и в бизнесе – вы дешево покупаете товар, который планируете продать дороже и в результате получить доход.

Что такое шорт – по сути это такая же сделка, только эти два этапа следуют в обратном порядке, т.е. сначала идет продажа по высокой цене, а затем покупка – по низкой цене. В итоге вы получаете прибыль.

Что такое шорт на примере

Я могу занять 1500 акций у брокера и продать их как свои собственные по 318р. Т.е. я заняла 1500 ценных бумаг, не деньги – а 1500 акций и возвращать я буду не деньги, а количество ценных бумаг. Я продаю их за 318 руб., получаю на счет 477 000 руб. (за продажу). Т.о. на счете есть деньги от продажи ц/б Газпрома +477 000 руб. и задолженность перед брокером в виде -1500 акций.

Цена падает до 117р. и я принимаю решение закрыть сделку, вернуть долг и уйти с рынка. Я покупаю 1500 акций Газпрома по цене 117 р., т.е. трачу на это 175 500 руб., закрываю долг перед брокером в виде ценных бумаг, и в моем распоряжении остается прибыль в размере 301 500 руб. (+477 000 – 175 500 руб.).

Что такое шорт и как занять бумаги у брокера?

Сделать это технически очень легко – нужно всего лишь продать те ц/б, которых нет в наличии, при этом писать специальных заявлений на кредит не надо, все происходит автоматически.

На фондовом рынке в шорт предлагаются далеко не все ценные бумаги, представленные там. Шортить можно только те акции, которые отвечают конкретным требованиям. Эти требования устанавливает ФСФР, так же она определяет перечень акций, разрешенных для данной операции. В основном это самые ликвидные ценные бумаги крупных российских эмитентов.

Брокер вправе предлагать клиентам займы в виде ценных бумаг только по тем акциям, которые есть в списке ФСФР, давать в шорт другие бумаги брокеру запрещается.

Со стандартной формулой прибыльных продаж «купить дешевле, продать дороже и на этом заработать» знакомы все. Основной целью каждого участника финансового рынка, валютного или фондового, является получение прибыли. Для этого на биржах проводятся разные виды сделок с использованием игры на понижение (короткие позиции) или игры на повышение (длинные позиции).

Терминами «Short» (в переводе с англ. «короткий») и «Long» («длинный») обозначаются виды финансовых операций, которые часто используются на биржах. Простыми словами они означают следующее:

• Шортить на фондовом рынке – это сначала продать, чтобы потом выкупить по низкой цене, и получить при этом прибыль.
• Лонговать – значит купить, подождать, когда «цена» поднимется, затем продать.

Шорт и лонг – торговые стратегии на фондовых рынках. Сутью шорта (коротких позиций) является получение прибыли при снижении стоимости акций или любых других финансовых инструментов, и использование падения рынка для того, чтобы заработать. Короткие позиции (продажи без покрытия) – это продажи ценных бумаг, взятых в долг у брокера под залог.

При шортовых сделках необходимо учитывать:

• поведенческую структуру рынка: наличие тренда и флэта (периода времени, когда цена не повышается и не падает);
• хорошую ликвидность инструмента;
• предыдущий курс за определённое время.

Обычными стратегиями долгосрочных инвесторов и любых трейдеров считаются лонги (длинные позиции). Они отличаются только сроком удержания приобретённых активов. Суть лонга – покупка ценных бумаг (если предполагается, что их цена будет расти в определённый период времени), последующая продажа, и получение дохода на разнице в стоимости.

Если оказалось, что приобретённые активы оценены слишком высоко, и ожидается падение их цены, целесообразно открыть шорт (короткую позицию).

Суть коротких и длинных сделок:

Примеры шорта и лонга

Шорты открываются, чтобы увеличить депозит при падении котировок. Трейдер анализирует текущий курс, и если цена торгового инструмента снижается, продаёт его по текущей стоимости, взяв в долг у брокера. После снижения цены, актив выкупается и возвращается брокеру по низкой цене. Таким образом, биржевик получает прибыль на разнице стоимости продажи и покупки.

Трейдеров, торгующих короткими сделками, называют «быками», так как их торговля ассоциируется с повышающимся трендом, и быком, который поднимает рынок и подкидывает его вверх.

Лонги открывают в надежде заработать на движении котировок вверх. Трейдеры «медведи» покупают активы по низкой цене, ждут повышения рыночной стоимости и продают, когда цена повышается. Разница между закупочной ценой и стоимостью при реализации актива является чистой прибылью биржевого торговца. Когда совершаются длинные сделки в трейдинге, биржевик рискует большим количеством ценных бумаг, и должен учитывать направления котировок на протяжении длительного времени.

В биржевом жаргоне трейдеров используются разнообразные вариации терминов лонг и шорт: встать в лонг, войти в лонг, лонгить, выйти из лонга, лонгать, шортануть, одеть шорты, зашортить, снять шорты и т.д. У биржевиков даже есть свой вариант известной фразы «казнить нельзя помиловать», когда от запятой зависит доходность или убыточность финансовой операции «шортить нельзя лонгить».

Особенности шортовой и лонговой торговли

Любые торговые стратегии, в том числе короткие и длинные позиции на бирже, имеют свои условия и закономерности. Чтобы достичь успеха, необходимо действовать по определённой схеме. Трейдеры используют торговую систему, которая включает анализ движения котировок, вход и выход, удерживание ордера. В практической торговле необходимо учитывать все составляющие биржевых инструментов. Непродуманные действия могут привести к краху депозита.

Схему прибыльной торговли можно сравнить с треугольником, в котором грани означают:

1. Торговую стратегию.
2. Предположительный риск депозита.
3. Психологию трейдера.

Шортовая сделка:

Стоимость определённой акции $60. Имеется информация, что к вечеру её цена снизится до $50. Допустим, есть друг, который даст взаймы 100 таких акций. Акции берутся в долг и сразу продаются по 60 долларов, выручка составит $6 000. Прогноз оказался верным, и к вечеру акции стали стоить 50 долларов. Сто акций покупаются снова за $5 000, и возвращаются другу. Чистая прибыль от финансовой операции составила $1 000.

На бирже работает подобный механизм, только брокер просто так актив не предоставит. За использование заёмных акций нужно ежедневно выплачивать проценты. Следовательно, трейдер должен таким образом рассчитать доход, чтобы он превысил оплату за пользование финансовыми инструментами.

Риски шортовых сделок

Так как массовые шортовые сделки на понижении котировок могут способствовать дестабилизации финансовых рынков, органы контроля законодательно вводят ограничения. С 2009 года брокерам в РФ запрещается допускать подобные коммерческие операции с акциями, цена которых снизилась больше 3% от стоимости закрытия.

Шорты доступны не любыми акциями на бирже, а лишь находящимися в списке маржинальных бумаг брокера (услугами которого пользуется трейдер) и если эти акции есть у него в нужный период времени. Открытие шортов, как и других стратегий с использованием займов, имеет множество рисков и не рекомендуется начинающим биржевым торговцам и тем, кто использует торговую стратегию с долгосрочными инвестициями.

Для получения высокой прибыли на шортовых сделках, стоимость актива должна стремительно упасть. Своевременно использовать такую ситуацию и хорошо заработать на этом могут только очень опытные биржевые спекулянты.

Для начала новичку необходимо поработать с лонговыми сделками, а шортовые отрабатывать в демо-режиме. Биржевой спекулянт не является инвестором. Цель его сделок не в обеспечении устойчивой отдачи средств на протяжении длительного времени. Цель трейдера – получение прибыли и от роста, и от падения стоимости финансового инструмента, выбранного для спекуляций.

Шорт и лонг на рынке Форекс

Термины Short и Long чаще всего используются на фондовых рынках. На Форексе финансовые операции обычно обозначаются:

• покупка «Buy»;
• продажа «Sell».

Обозначение длинных позиций «лонг» и коротких «шорт» встречаются на специальных площадках для общения биржевиков. Трейдинг на рынке Форекс подразумевает два действия: продажа валютной пары или её покупка.

Среди биржевых торговцев реализация финансового инструмента называется короткой позицией (Short), а покупка валютной пары носит название длинная позиция (Long). При этом эти понятия не имеют никакого отношения к длительности удержания позиции открытой. Ордера на покупку или продажу могут быть открыты несколько минут или несколько недель.

Шорт и лонг на рынке криптовалюты

Трейдинг криптовалют позволяет получать прибыль с помощью спекулятивных операций (краткосрочных или долгосрочных) на колебаниях курсов активов, которыми торгуют на бирже. Можно заработать, купив определённую криптовалюту, а затем продав её по поднявшейся стоимости. Кроме того, можно получать прибыль на снижении цены криптовалюты, открывая шортовую сделку.

Стратегия «Купи и держи» — самый успешный и наиболее распространённый способ получения дохода в период роста стоимости криптовалюты. Придерживаясь этой стратегии, трейдеры имеют возможность заработать на повышении цены финансовых инструментов на любых рынках: криптовалютных, валютных, фондовых, товарных.

Ключевыми особенностями данной стратегии являются:

1. Правильный вход в лонг после сильной корректировки на рынке.
2. Удержание открытой сделки до достижения поставленной цели, которая определяется техническим анализом.

Для того, чтобы правильно понять значение этих слов и разобраться в механике торговли на рынке, необходимо копнуть немного глубже, в суть данных понятий.

Что такое короткая и длинная позиция на бирже

Анализируя визуальные технические графики, можно прийти к выводу, что в большинстве своем рост котировки происходит медленно, поступательно. Соответственно, понятия «покупка » и «долгосрочная позиция » стали синонимами. Так в английском языке прижилось понятие «лонг » (от англ. long – длинный ).

В свою очередь, все биржевые обвалы и крупные падения происходили очень резко и неожиданно. И чтобы получить прибыль от падения, следует открыть позицию на небольшой срок, зафиксировать прибыль, и сразу же ее закрыть. В противовес бычьему «лонгу », работу на падение стали называть «шорт », от «short » (англ. – короткий ).

Шорт и лонг простыми словами

Начнем с того, что все фондовые рынки растут в долгосрочной перспективе. Если рассмотреть динамику любого биржевого индекса с историей больше 50-ти лет, то в этом можно легко убедиться.

На Wall Steet в Нью-Йорке установлена 3-х тонная бронзовая статуя быка – классического держателя длинной позиции.

С чем это связано? В первую очередь с инфляцией. Сегодня никого не удивляет, что с каждым годом цены на те, или иные продукты и услуги увеличиваются. Автомобили, продукты питания, одежда, медицинская помощь и прочее – цена либо увеличивается, либо остается на месте. Если в экономике наблюдается ситуация, когда цены, наоборот, падают – это, как ни странно, тревожный знак.

Так или иначе, постоянный рост цен — это нормальное и полезное явление для экономики. Оно подстегивает покупательский спрос, что в конечном итоге приводит к росту рабочих мест и научно-техническому прогрессу.

Как это помогает понять, что такое лонг и шорт ? Вернемся к рынку ценных бумаг. Акции, как и любой другой товар, или продукт, тоже дорожают под напором инфляции. Ведь за ценными бумагами стоят вполне реальные производственные мощности: станки, буровые вышки, недвижимость, авторские права и инновационные технологии. Таким образом, постепенный рост цен на фондовые индексы — это не более, чем отражение инфляции на том имуществе, которое стоит за конкретными акциями. Из этого нехитрого правила у инвесторов сформировались определенные модели поведения, которые объясняют, почему короткая и длинная позиция так называются.

Особенности расчетов Лонг и шорт позиций

У здания Франкфуртской биржи, Медведя – традиционного держателя короткой позиции, не изображают в одиночестве, компанию ему составляет внушительный бык.

Отвечая на вопрос, «что такое лонг и шорт на бирже » также стоит отметить что, длинную позицию трейдеры всегда открывали «на свои».

То есть они покупали некоторый актив себе в собственность и могли удерживать его в своем портфеле, как бы он ни изменялся в цене. Однако если трейдер открывает короткую позицию, то он должен взять данный актив взаймы у своего брокера, продать, дождаться снижения ценовой котировки, а затем купить его обратно по низкой цене, после чего вернуть взятый взаймы актив обратно брокеру, оставив себе разницу в виде прибыли.

Это достаточно сложная операция для неискушенного инвестора, но именно так формируются лонг и шорт позиции .

Пример:

Допустим, текущая стоимость акции составляет $61. Вы уверены, что завтра её цена опустится до $51 . При этом у вас есть друг, который может дать взаймы 100 этих акций . Вы берете у него акции и продаете их сегодня по цене $61 , и выручаете $6100 . Допустим, прогноз оказывается верным и завтра акции стоят уже $51 . Вы вновь покупаете 100 акций, потратив $5100 , и возвращаете ценные бумаги другу. $1000 остается у вас в виде прибыли.

На бирже работает точно такая же механика операции лонг и шорт .

Только брокер не ваш друг, и просто так взаймы вам актив предоставлять не будет.

За каждый день пользования заемными акциями нужно будет платить проценты, которые зависят от ключевой ставки в стране. Чем больше ставка – тем дороже находиться в короткой позиции.

Таким образом, трейдер должен рассчитывать на доход, который превысит плату за пользование финансовым инструментом. Именно поэтому долго держать проданные активы в портфеле не выгодно. Поэтому позиция, направленная на заработок средств от снижения цен, называется короткой .

Что значит лонг и шорт на практике?

Покупку какого-либо актива для получения прибыли принято называть длинной позицией, а продажу, соответственно, короткой. На английском языке короткая и длинная позиция именуют как «лонг» и «шорт».

Любопытных читателей может заинтересовать ситуация, когда трейдер откроет одновременно лонг и шорт. На практике такая ситуация невозможна, потому что это обратные операции, и они гасят друг друга.

К примеру , если вы купили 100 акций Tesla , то не сможете открыть шорт по этому инструменту, ведь продажа 100 акций просто выведет трейдера на ноль. Чтобы из этой позиции можно было открыть шорт, необходимо выставить заявку на продажу сразу 200 акций. Из них 100 будет продано тех, что были куплены ранее, а еще 100 будут взяты взаймы у брокера и проданы «в минус ».

Однако сама идея открыть позицию в «обе стороны» не лишена смысла, и на практике открыть одновременно лонг и шорт возможно. Для этого необходимо воспользоваться рынком производных инструментов.

К примеру , можно купить 100 акций Nvidia на фондовом рынке и одновременно открыть шорт на фьючерсный контракт на 100 акций Nvidia. В результате трейдер окажется в «нулевой » позиции, потому что доход от роста акций будет поглощаться убытком по фьючерсному счету, и наоборот – прибыль от короткой позиции на срочном рынке будет гаситься убытком от снижения акций на фондовой секции.

Если вы откроете и закроете короткую позицию в течение одного торгового дня, то вы не будете за нее платить проценты брокеру.

Открытие подобных позиций может быть интересно для арбитражеров, а также для инвесторов, которые занимаются хэджированием. Но получать прибыль в такой ситуации от курсового изменения котировок затруднительно.

Что касается технической стороны, операции лонг и шорт также имеют ряд тонких моментов. В частности, брокер принудительно закрывает короткую позицию клиента по акциям перед закрытием реестра акционеров. Делается это для того, чтобы брокер мог получить дивиденды по бумагам, которые фактически принадлежат ему.

Опрос: Какую позицию вы предпочитаете?

Шорт и лонг на бирже – что это такое , как это понимать? В данной публикации я объясню эти непонятные, на первый взгляд, биржевые термины простыми словами. Прочитав статью, вы узнаете, что такое лонг и что такое шорт на бирже, когда, как и зачем все это происходит. Объяснять буду так, что будет понятно даже людям, далеким от финансовой сферы.

Итак, для начала поясню, зачем людям, не занимающимся , знать и понимать биржевые термины, в частности, шорт и лонг. Все очень просто: чтобы грамотно трактовать экономические и финансовые новости в той части, где это необходимо и важно знать лично вам.

Вот, к примеру, куда дальше будет двигаться курс доллара – всем же интересно? Во всяком случае, должно быть интересно всем, ведь от этого прямо и косвенно зависит финансовое состояние каждого. Если вы сами слабо понимаете, как принимать какие-то важные финансовые решения? На мой взгляд, наиболее разумным здесь будет ориентироваться не на прогнозы аналитиков, которые пишут их, получая за это деньги, просто выполняя свою работу и не неся за это никакой ответственности, а на действия , которые совершают сделки для себя, рискуя собственными деньгами.

При различных биржах и порталах, транслирующих котировки, есть свои форумы и чаты, где общаются трейдеры. К примеру, если вас интересует курс доллара к рублю – интересно будет понаблюдать чат на investing.com на странице валютной пары доллар/рубль. Трейдеры общаются в чате на своем профессиональном жаргоне, и если не понимать его терминов, вы не поймете и сути. В частности, термины “шорт” и “лонг” там можно встретить, пожалуй, чаще всего. Так что же они означают? Все очень просто.

Лонг (от англ. long – “длинная позиция”) – это сделка на покупку актива. Она получила такое название, потому что изначально считалось, что все биржевые активы (ценные бумаги, драгметаллы, товары и т.д.) в долгосрочной перспективе растут в цене. Хотя бы благодаря инфляции. Поэтому, когда трейдер покупает актив, он может долго держать сделку открытой, это будет длинная сделка, и в результате она все равно принесет ему прибыль.

Шорт (от англ. short – “короткая позиция”) – это сделка на продажу актива. Здесь аналогично: изначально биржевые активы падали в цене только на короткий промежуток времени, а в долгосрочной перспективе – росли. Поэтому трейдеры открывали сделки на продажу актива, как правило, на короткий период, фиксируя небольшую прибыль.

В трейдерском жаргоне можно услышать разные вариации этих терминов. Например, лонгать, лонгить, войти в лонг, выйти из лонга, шортить, одеть шорты, сидеть в шортах, снять шорты и т.д. – все они означают одно и то же.

У трейдеров даже есть своя вариация знаменитой фразы “казнить нельзя помиловать”, где тоже от правильной постановки запятой зависит прибыльность или убыточность сделки: “шортить нельзя лонгить”.

Рассмотрим, что означает шорт и лонг на бирже на примере.

Оставайтесь на и повышайте свою финансовую грамотность. Добавляйте сайт в закладки и следите за обновлениями, подписавшись на официальные страницы в социальных сетях. До новых встреч!

Суть работы на международном рынке валют сводится к открытию и закрытию сделок и получению прибыли на разнице. При этом сделки делятся на два типа - на покупку и на продажу.

Лонг на Форекс - это сделка на покупку.

Альтернативные названия подобных позиций - длинная сделка, покупка, buy, длинная позиция. Все они будут встречаться в тематической литературе, поскольку без обозначения характера сделки невозможно объяснение ни одной стратегии на международном валютном рынке.

Лонг в форексе - это сделка, которая открывается с расчетом на повышение курса выбранного актива и получение прибыли от движения цены вверх. В переводе на русский язык это слово означает длинный. Такое название выбрано, поскольку повышение котировок гораздо более длительный процесс, чем понижение.

Наверное, вы часто замечали в тематической литературе противопоставление бычьего и медвежьего движения. Это связано с тем, что участников рынка, которые открывают сделки на покупку, называют быками, и движение цены вверх, соответственно, бычьим. Здесь работает ассоциация с быком, который рогами двигает стоимость актива вверх. Кроме того, лонг в форексе - это прямая противоположность коротких позиций, открывающих которые зовут медведями, а движение цены вниз - медвежьим, как будто медведь сбивает лапой цену.

Лонг в форексе - признаки и особенности

К примеру, вы хотите работать с валютной парой евро к американскому доллару. Открывая лонг, вы фактически покупаете евро за американские доллары. Евро в данном случае считается базовой валютой, а доллар - котируемой. Прибыль будет получена в том случае, если котировки пары будут расти.

Таким образом, можно сделать вывод, что лонг целесообразно открывать только в том случае, когда вы уверены в укреплении существующего восходящего тренда. Для этого используются всевозможные трендовые индикаторы, а также фундаментальный анализ, учитывающий такие факторы, как публикация важнейших новостей, макроэкономической статистики, повышение процентных ставок центральных банков и т.д. Если же говорить о факторах технического анализа, то наиболее частыми сигналами на покупку выступают отскоки от уровня поддержки.

Что касается закрытия лонгов на Форекс, то обычно прибыль фиксируется в момент достижения котировками противоположной границы ценового канала. Речь идет о достижении уровня сопротивления. В торговом терминале МетаТрейдер для автоматизации этого процесса используется тейк профит.

Прибыль, полученная от сделок лонг, приравнивается к разнице между средствами, вложенными при покупке базовой валюты и средствами, полученными в итоге.